이노와이어리스 주가 및 실적 전망 (5G 대장주)

순서

 

이노와이어리스 기업개요

이노와이어리스 최대주주

이노와이어리스 주가

이노와이어리스 밸류에이션

이노와이어리스 연간실적 추이

이노와이어리스 분기실적 추이

이노와이어리스 주요 이슈와 뉴스

 

이노와이어리스 Small Cell 테스트솔루션

 

이노와이어리스 기업개요

 

이노와이어리스는 2000년 9월 설립된 회사로 유무선 자동측정, 제어 시스템 개발과 제조를 주 업으로 하는 기업입니다. 코스닥 상장기업으로 2005년 상장되었습니다. 

 

5G 관련 기업으로 알려져 있으며 통신용 시험 계측기와 SmallCell이 주 사업영역입니다. 제품군은 무선망 최적화 제품군, Big Data 제품군, 통신 T&M 제품군, Small Cell 제품군 등으로 구분되며 무선망에서 전파 불량과 음영지역을 찾아내고 측정하는 무선망 최적화 제품이 매출의 47%로 절반 가량을 차지하고 있습니다. 

 

Small Cell 솔루션 사업부문은 2017년 물적분할을 통해 동사의 100% 자회사인 큐셀네트웍스를 통해 이뤄지고 있습니다. 

이노와이어리스 제품군

 

코로나 확산세 진정 이후 올해 들어 미국의 5G 주파수 경매가 시작되고 AT&T, 버라이즌 등을 중심으로 지연되었던 5G 투자가 재개되고 있어 동사 역시 하반기 이후 매출 확대에 대한 기대가 커지고 있습니다. 동사 제품은 이동통신 서비스와 단말기를 제공하는 통신사업자와 단말기, 네트워크 제조업체를 고객으로 합니다. 

 

이노와이어리스 최대주주

 

동사 최대주주는 엘아이지(LIG)넥스원으로 지분율은 21.0%로 다소 낮은 편입니다. 엘아이지(LIG)넥스원은 1998년 설립된 회사로 과거 금성정밀공업을 모태로 하고 있습니다. 금성정밀공업은 현재 LG이노텍의 전신으로 LG이노텍의 시스템(방산) 사업부가 분사하면서 LIG넥스원이 설립되었습니다.

 

이노와이어리스 최대주주

대표이사는 곽영수 이사로 2019년부터 동사 대표이사를 역임하고 있으며 동사 지분 4,800주를 보유 중입니다. 회사의 총 직원수는 314명으로 평균 근속연수는 6년 6개월입니다.

 

이노와이어리스 주가

 

현재 주가는 45,500원으로 시가총액은 3,066억 원입니다. 증권사 평균 목표주가는 73,000원으로 60% 수준의 상승여력이 있는 주가입니다. 52주 최고가는 63,800원으로 현재 주가는 52주 평균가 48,313원을 다소 하회하는 수준입니다.

 

최근 1년간 주가수익률은 -22.9%, 1개월간은 20.5%로 최근 저점에서 반등하는 모습을 보이고 있습니다. 올해 상당히 부진했던 다른 5G 장비업체들 대비로는 상대적으로 양호한 주가 흐름입니다. 

 

이노와이어리스 주가

 

올해 1월 이후 지속적으로 하락하는 모습을 보였으나 11월 중후반 이후 국내외 기업들의 5G 투자 모멘텀 재개 등으로 다소 반등 국면에 진입했습니다.

 

이노와이어리스 주가추이

 

이노와이어리스 밸류에이션

 

2020년 EPS 1,944원 기준 현재 PER은 23.4배이지만, 내년도 이후 실적이 크게 증가할 것으로 전망되고 있어 12개월 선행 PER은 12.04배로 낮아질 전망입니다. 5G 종목 중 밸류에이션과 실적개선의 강도가 가장 양호한 종목 중 하나로 보입니다. 

 

PBR 2.96배, ROE는 14.19%, EV/EBITDA 14.5배에서 거래되고 있습니다. 전년도 배당금은 주당 250원으로 배당수익률은 0.56%입니다. 부채비율 20.54%로 재무 구주는 안정적입니다. 

 

이노와이어리스 밸류에이션 지표

이노와이어리스 연간실적 추이

 

올해 2021년 매출액은 전년대비 소폭 감소한 911억 원을 전망하고 있습니다. 내년도 이후 빠른 매출 성장이 전망되며 2020년부터 2023년까지 연평균 19.5%의 높은 성장이 기대됩니다. 2020년 매출액 930억 원 대비 시가총액은 3.25배 수준입니다. 

 

이노와이어리스 매출액 추이

2020년 영업이익 138억 원 달성 이후 올해는 99억 원으로 감소할 것으로 전망됩니다. 2022년 내년부터는 다시 200억 원 이상으로 영업이익 증가를 전망하고 있습니다. 내년 이후 매출 증가와 함께 영업이익률도 개선될 것으로 전망됩니다.

 

이노와이어리스 영업이익 추이

 

2020년 순이익은 131억 원, 올해 예상 순이익은 86억 원입니다. 2022년, 2023년 예상 순이익은 각 각 270억 원, 328억 원으로 크게 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

 

이노와이어리스 순이익 추이

 

이노와이어리스 분기실적 추이

 

올해 3분기 누적 매출액 557억 원, 영업이익 40억 원, 순이익 49억 원으로 전년대비 부진한 흐름입니다. 특히 3분기는 전년대비 매출액이 25% 이상 감소하며 영업이익과 순이익 모두 적자 전환했습니다. 하지만 4분기에는 수주 진행과 함께 매출액과 영업이익 모두 올해 분기 최고 수준으로 증가가 전망됩니다. 

 

이노와이어리스 분기실적 추이

 

이노와이어리스 주요 이슈와 뉴스

 

최근 4분기 이후 급격한 실적 턴어라운드를 예상한 하나금융투자의 리포트가 나오면서 주가가 반등하는 계기가 되었습니다. 현재 하나금융투자 김홍식 연구원은 이노와이어리스와 RFHIC, 쏠리드를 5G 네트워크 장비업종 최선호주로 꼽고 있습니다. 

 

" 그렇다고 볼 때 5G 장비주 중 이노와이어리스만큼 시장에서

주목을 받을 만한 업체도 드물어 내년에는 5G 대장주로 등극할 것. "

- 하나금융투자 -

“이노와이어리스, 2022년 이익 급성장 전망… 매수 적기”

 

" 지난 19일 통신장비주가 동반 급등했다. 이재용 삼성전자 부회장이 17일

미국 뉴저지에서 버라이즌 최고경영자(CEO) 등을 만난 것이 호재로 작용했다. "

 - 한국경제 -

"5G 장비주도 메타버스 수혜주"

 

 

 

신뢰할만한 데이터를 바탕으로 작성되었으나 내용과 수치에 오류가 있을 수 있으며 매수/매도 등 투자판단의 근거와 책임이 될 수 없음을 알려드립니다.