2021년 투자 유망주식 (feat. Dan Niles)

2021년 투자 유망종목

 

이맘때쯤이면 모든 증권사와 유명 매니저, 혹은 유투버들이 2021년 투자 유망종목을 내놓습니다. 그 가운데 최근 본 내용 중 가장 설득력 있게 읽은 기사를 하나 공유합니다.

 

올해 우리나라 기사에도 몇 번 소개가 되면서 나름 유명해진 댄 나일스(Dan Niles)가 지난 12월 29일 "2021년 TOP 5 STOCK PICKS"라는 기사를 발표했습니다. 

 

스리랑카 출생의 댄 나일스는 2004년 출시된 Satori Fund의 설립자이며 포트폴리오 매니저로 스탠포드를 졸업한 엔지니어 출신답게 기술주 중심의 투자로 유명합니다. 위키피디아에 따르면 "the Michael Jordan of Technology Stock Analysts"이라는 닉네임을 가지고 있습니다. 기술주가 시장을 주도한 최근 몇 년간 특히 올해 가장 시장의 주목을 받은 매니저입니다. 

 

 

댄 나일스가 지난 2020년 초에 Top Picks으로 선정한 종목을 먼저 볼까요. 기술주의 마이클조던 답게 역시 AMD, 디즈니, 페이스북, 통신장비회사인 루멘텀 홀딩스와 NVDA 등 기술주가 주를 이루고 있습니다. 해당 종목들은 코로나의 영향도 있었겠지만 2020년 한 해 동안 24% ~ 119%까지 평균 60% 상승하면서 시장을 크게 아웃퍼폼 했습니다. (2020년 S&P는 16%가 상승했습니다.)

 

2020년 댄 나일스 5 Top Picks

 

2021년 시장 전망

 

댄 나일스가 전망하는 2021년은 크게 세가지로 요약할 수 있습니다.

 

1. Rising Commodity Prices 상품 가격 상승

 

2. Potential Rising Interest Rates 이자율 상승 

 

3. Potential Reduction in Pace of Future Stimulus 경기부양 속도의 감소

 

구리, 니켈, 아연 같은 산업용 금속 가격이 지난 코로나로 인한 경기침체 구간 속에서도 20% 이상 상승했고 옥수수와 같은 농산물도 거의 10% 가까이 상승했습니다.

 

그리고 2021년 세계 경제가 정상화되면 현재 0.9% 수준의 미 국채 10년물이 2% 수준으로 올라갈 수 있다고 전망하고 있습니다. 또 길게 보면 지난 10년간 시장에서 중요한 역할을 했던 경기부양책의 속도 역시 경제 정상화와 함께 완화될 것입니다. 

 

2020.12.30. U.S. 10 Year Treasury Note : 0.919%

 

댄 나일스(Dan Niles)가 지목한 2021년 투자유망 종목

 

1. JPM- banking for higher rates in 2021 as economies reopen

 

2020년 S&P가 16% 상승하고 PE 22배, 배당수익률 1.6%에서 거래되는 반면, 올해 S&P중 두 번째로 좋지 않았던 금융섹터는 5% 하락하고 PE 11배, 배당수익률 2.1%에 거래되고 있습니다. 경제성장과 금리인상으로 대출이 증가하고 yield curve가 가팔라지면 금융주들에게 우호적인 환경이 펼쳐질 것입니다. 댄나일스는 Wells Fargo와 함께 JPM을 금융섹터 중 최우선주로 추천했습니다.

 

 

2. XLE- energy for improved demand as economies reopen

 

에너지섹터는 -37%의 수익률로 올해 S&P에서 가장 부진한 섹터였습니다. XLE는 에너지 ETF로 2021년 경제재개와 Oil 수요 증가 시 가장 큰 수혜를 볼 것으로 전망하고 있습니다. 

 

 

3. ORCL – a value play in cloud software

 

오라클은 지난 3년간 매출이 정체되어 있었지만 2021년에는 현재 4% 비중에 불과한 클라우드 사업부문과 데이터베이스 사업의 고성장을 바탕으로 점차 매출 증가를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 내년부터는 해당 사업이 부각될 것으로 전망하는 것입니다. 그리고 지난 10년간의 자사주 매입으로 보여준 주주친화적 기업문화와 현재 2021년 기준 PER 14배에 불과한 밸류에이션도 매력적입니다. 

 

 

4. MGA- a value play for Electric Vehicle adoption

 

최근 LG전자와 JV설립으로 LG전자를 12년 만에 상한가를 기록하게 한 마그나입니다. 세계 3위의 자동차 부품회사로 댄 나일스는 EV 시장의 성장이 마그나에게 성장의 기회를 줄 것으로 보고 있습니다. 마그나는 이미 LG전자 외에도 Fisker, Waymo 등 많은 자동차 회사들과 EV영역에서 관계를 맺고 있으며 애플과도 EV 생산협력을 논의한 것으로 알려져 있습니다. 현재 2021년 기준 PER 12배에서 거래되고 있습니다. 

 

 

5. GAN- a value play as Online Gambling becomes the next big internet market

 

온라인 도박 게임회사인 GAN입니다. 온라인 스포츠 베팅회사 CoolBets를 인수했으며 2018년 대법원의 온라인스포츠 베팅 합법화와 성장하고 있는 온라인 게임 시장의 수혜를 받을 것으로 기대하고 있습니다.

 

 

인플레이션과 금리인상, 경제성장 등을 주목하고 있는 댄 나일스의 2021년 시장전망이 맞다면 이러한 유망종목 아이디어는 S&P뿐만 아니라 국내 주식에도 적용 가능할 것입니다.

반도체와 5G, 이차전지의 빅사이클이 여전히 커보이긴 하지만 최근 가치주에 주목하는 시장 한 편의 움직임도 같은 배경일 것입니다. 댄 나일스의 기사 전문은 아래 링크에서 확인 가능합니다. 

 

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