KPX케미칼 주가 및 실적 전망 (저평가된 배당주)

KPX케미칼 주가전망, 밸류에이션, 실적 추이 등 투자 검토를 위한 기초 분석

 

순서

 

기업개요

최대주주 및 대표

주가

밸류에이션

연간 실적 추이

분기 실적 추이

주요 이슈와 뉴스

 

KPX케미칼 소개

 

KPX케미칼 기업개요

 

KPX홀딩스 산하의 기업으로 KPX홀딩스 내에는 홀딩스와 KPX케미칼을 포함 총 8개의 상장회사가 있습니다. (그린케미칼, KPX라이프사이언스, 진양홀딩스, 진양산업, 진양화학, 진양폴리우레탄)

 

KPX케미칼은 폴리프로필렌글리콜(PPG)를 제조하는 기업으로 PPG는 폴리우레탄 생산에 사용되는 반제품입니다. 동사의 PPG는 주로 자동차 시트, 가구, 침대, 전자제품, 의류 등 생활용품과 산업재의 중간소재로 사용되고 있습니다. 

 

주요 원재료는 PO와 EO로 PO와 PPG간 스프레드가 동사의 주요 마진 구조입니다.

 

KPX케미칼 주요 매출현황 21.3분기

 

KPX케미칼 최대주주 및 대표

 

지주회사인 KPX홀딩스가 동사 지분 45.95%를 가지고 있으며 홀딩스의 대표이사인 양규모 회장은 3분기 말 별도 지분을 보유하고 있지는 않습니다. 특수관계인 포함 시 대주주 지분율은 51.08%입니다. 

 

KPX홀딩스 외 도요타통상이 10.23%, FIDELITY NORTHSTAR가 6.75%의 지분을 가지고 있어 소액주주의 지분율은 23.2%로 비교적 낮은 수치입니다. 

 

양규모 회장의 아들인 양준영 대표이사가 진양홀딩스와 함께 동사 대표이사직을 맡고 있으며 전체 직원수는 314명입니다. 

 

KPX케미칼 주요주주

 

KPX케미칼 주가

 

KPX케미칼 현재 주가는 54,700원으로 시가총액은 2,647억원입니다. 52주 최고가는 75,800원, 52주 최저가는 52,000원입니다. 이베스트투자증권 정홍식 연구원이 동 종목을 커버하고 있는데 목표주가는 65,000원으로 20% 가량 상승여력이 있는 주가입니다. 

 

올해 주가수익률은 -0.4%, 최근 1개월 수익률은 -6.8%로 부진한 주가를 보이고 있습니다. 

 

KPX케미칼 주가현황

 

KPX케미칼 주가 그래프

 

KPX케미칼 밸류에이션

 

KPX케미칼 PER은 전년도 EPS 13,074원 기준 4.18배, 향후 12개월 실적 기준 PER은 5.04배입니다. PER은 0.5배로 과거 평균 0.6배 정도보다 낮은 상태입니다. EV/EBITDA 기준으로는 1.6배에 불과합니다. 

 

1천억 원 이상의 순현금을 보유한 기업으로 부채비율은 19.7%입니다. 전년도 배당금은 2,750원, 배당수익률은 5.03%입니다. 

 

KPX케미칼 밸류에이션 지표

 

KPX케미칼 연간 실적 추이

 

매출액은 해마다 조금씩 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 7,467억 원 매출을 기록했고 올해는 8,944억 원, 2022년에는 9,572억 원의 매출을 전망하고 있습니다. 

 

KPX케미칼 매출추이

 

영업이익은 2021년 500억 원을 전망하고 있습니다. 연간 500억원 수준의 영업이익을 창출할 수 있는 기본 캐파를 가진 기업입니다. 

 

KPX케미칼 영업이익 추이

 

순이익은 2020년 금융자산평가이익이 일부 반영되면서 633억 원을 기록했고 올해는 516억 원의 순이익이 전망됩니다. 매출액 증가와 함께 이익도 소폭 증가하는 추세를 전망하고 있습니다. 

 

KPX케미칼 순이익 추이

 

KPX케미칼 분기 실적 추이

 

올해 3분기 말 누적 기준 매출은 7,423억 원으로 이미 전년도 매출액 7,467억 원 수준을 달성했습니다. 영업이익은 338억 원, 순이익은 382억 원으로 올해도 500억 수준의 이익은 충분히 달성 가능할 것으로 전망됩니다. 

 

KPX케미칼 분기실적 추이

 

KPX케미칼 주요 이슈와 뉴스

 

PPG와 PO 간의 가격 스프레드 변동에 따라 기업실적의 불확실성이 있지만 기본적으로 꾸준한 이익 창출이 가능한 기업입니다. 1천억 원이 넘는 순현금과 PBR 0.5배 수준의 밸류에이션을 감안 시 배당 가치주로서 투자 매력을 보유한 기업이기도 합니다.

 

모든 지표면에서 저평가된 주가를 확인할 수 있고 전년도 일회성 이익으로 배당이 증가한 측면을 고려해서 2019년 배당금 2,500원을 기준으로 보더라도 5% 가까운 배당수익률이 기대됩니다.

 

최근 KPX케미칼 계열사인 진양홀딩스 관련 뉴스가 하나 있습니다, 자세한 내용은 아래 기사를 참조하실 수 있습니다. 

 

부동산 `대박' 진양홀딩스, 5700억원으로 뭐할까

 

 

신뢰할만한 데이터를 바탕으로 작성되었으나 내용과 수치에 오류가 있을 수 있으며 매수/매도 등 투자판단의 근거와 책임이 될 수 없음을 알려드립니다.