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산업별 이슈 및 관심 종목/Consumer Products21

thumnail5 휠라홀딩스 낮은 주가와 글로벌 포트폴리오 (보수적 투자자라면.) 휠라홀딩스가 최근 공시한 2020년 실적입니다. 예상했던 대로 "COVID-19로 인한 매출 및 영업이익 감소"로 인해 전년대비 매출액은 -9.3% 감소, 영업이익은 -27.3% 감소, 당기순이익은 -38.8% 감소한 결과를 보여주었습니다. 휠라홀딩스의 연간 매출 추이를 보면 2017년 2조5,303억원에서 2019년 3조4,504억원으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 작년도 코로나로 인해 3조1천억원 수준까지 하락했는데 이제 올해부터 얼마만큼의 회복 속도를 보일 것인지가 향후 주가를 결정할 것으로 보입니다. 휠라홀딩스의 수익은 아래와 같이 직접 사업 대상인 휠라 한국과 미국, 그리고 휠라 룩셈부르크를 통한 라이선스 사업, 중국의 안타스포츠와 제휴한 Full Prospect, 마지막으로 Acushnet으로 .. 2021. 2. 21.
thumnail5 오리온 해외시장 성장을 반영하지 않은 주가 오리온 3분기 실적이 며칠전에 발표되었습니다. 오리온의 경우 매월 지역별 실적을 별도로 공시하고 있고 분기 실적 발표가 주가에 주는 영향은 크진 않습니다. 3분기 연결기준 실적을 살펴보면, 매출액 5,974억원, 영업이익 1,078억원, 당기순이익 764억원입니다. 전기대비 기준 매출액은 16.0%, 영업이익은 25.1%, 당기순이익은 19.7%가 증가한 수치로 분할 이후 최대 실적을 보여주고 있습니다. 2018년 이후 분기별 실적을 보면 매출액과 이익 모두 개선추세에 있음이 확인됩니다. 매출액보다 이익 성장이 좀 더 크게 나타나는 것은 국내보다 영업이익률이 높은 중국, 베트남 등 해외 시장에서 보다 성장하고 있기 때문입니다. 국내 시장의 영업이익률은 15% 내외인데 비해 해외시장은 20% 수준입니다. .. 2020. 11. 13.
thumnail5 농심, 오뚜기, 삼양식품 주가전망 및 분석 국내 라면 3사 기업실적과 주가를 비교해봅니다. 국내 라면시장은 농심, 오뚜기, 삼양식품, 팔도 네 개 회사가 대부분의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 오뚜기 진라면이 신라면 판매량을 넘었다는 기사가 있긴 했지만, 매출액 기준으로 보면 여전히 농심이 50% 이상 시장을 점유하고 있고 2위인 오뚜기, 3, 4위를 삼양식품과 비상장사인 팔도가 비슷한 수준의 매출액을 보입니다. 코로나 19 영향으로 라면판매가 늘면서 주가도 전반적으로는 회복세를 보이고 있습니다만 전체적으로 보면 라면시장은 국내 시장의 정체속에 점유율 싸움이 장기간 지속되고 있어 해외시장의 성장이 주가의 주된 모멘텀이 될 수밖에 없습니다. 기업별로 보면 삼양식품의 여전한 해외시장 선전에 더해 최근 농심의 미국시장 판매가 주목받고 있는 상황입니다.. 2020. 11. 9.
thumnail5 메가스터디교육, 청담러닝 등 교육관련주 비교분석 메가스터디교육, 대교, 웅진씽크빅, 디지털대성, 청담러닝 등 5개 교육관련주를 비교해봅니다. 교육주는 출판/외국어/초등/중고등/성인평생교육 등으로 좀 더 자세히 구분되지만 이와 무관하게 비교적 시가총액이 큰 종목들을 중심으로 5개 종목을 비교했습니다. 이 중 메가스터디교육, 디지털대성은 중고등 수험생을 메인타깃으로 하고 있고 청담러닝은 영어교육이 주인 기업입니다. 좀 더 친숙한 눈높이 교육의 대교와 웅진씽크빅은 도서출판, 저학년 중심의 시장을 가지고 있습니다. 메가스터디교육은 초중등부도 있지만 아래 같은 고등학생들을 위한 온라인/오프라인 사업부가 매출의 70% 이상을 차지합니다. 수능교육 시장에서는 1위 기업이라고 할 수 있습니다. 시가총액 메가스터디교육이 약 4,500억원으로 가장 시가총액이 큰 기업입.. 2020. 4. 12.
thumnail5 CJ대한통운 실적분석 및 주가전망 (택배비는 얼마까지 오를까?) CJ대한통운 CJ그룹의 주력회사 중 하나인 대한통운입니다. 그룹 주요 상장사의 시가총액을 보면 CJ제일제당 약 3.6조 원, CJ ENM 3.8조 원, CJ CGV 8천억 원, 지주사인 CJ가 2.5조 원, 그리고 CJ대한통운이 3.5조 원 정도입니다. CJ대한통운은 2011년 금호아시아나 워크아웃 과정에서 CJ가 인수한 대한통운과 CJ GLS가 합병한 기업입니다. 인수 당시 시장 예상보다 높은 입찰가로 경쟁자였던 삼성-포스코 컨소시엄을 이겼고 인수경쟁과정에서 삼성과 CJ가 보여준 음모와 분노, 서스펜스 등이 화제가 되기도 했습니다. CJ그룹 지배구조 지주회사인 CJ가 CJ CGV, CJ제일제당, CJ ENM, CJ프레시웨어등을 소유하고 제일제당이 CJ대한통운을 지배하는 구조입니다. 상속 관련해서는 이재.. 2019. 9. 24.
thumnail5 이마트의 실적부진과 주가하락 (스타벅스코리아 지분의 미래) 시장 변화와 이마트의 대응 이마트가 8월 세 가지 소식을 발표했습니다. 2분기 -299억원의 예상보다 큰 영업적자와 8년 만의 자사주 매입, 그리고 1조원 규모의 자산유동화 계획입니다. 그리고 이마트 주가는 신저가를 지속 갱신하면서 시가총액이 3조원 아래로 내려갔습니다. 매출액은 2015년 13.6조원에서 17.0조원으로 성장했지만 같은 기간 영업이익과 순이익은 제자리 걸음입니다. 시가총액은 2017년 7.5조원을 넘은 후 2018년 5조원, 현재는 3조원 아래까지 하락했습니다. 물론 지금의 주가하락은 기업실적, 업계내 이마트의 경쟁력, 자산가치 등을 감안하면 지나치다는 생각이 듭니다. 실적 부진의 원인은 누구나 알고 있듯 대형마트의 부진입니다. 어느새 대형마트는 뭔가 구시대적이고 유행에 뒤떠어진 것 같.. 2019. 8. 17.
thumnail5 코스맥스 실적분석과 주가전망 (고밸류 주식의 투자) 코스맥스는 화장품 ODM 글로벌 1위 업체입니다. OEM을 포함한 수치는 정확하지는 않지만 글로벌 5위권으로 알고 있습니다. 국내 기준으로 매출액 기준 상위 3개 업체는 코스맥스, 한국콜마, 코스메카코리아로 이 세 기업이 국내 화장품 OEM/ODM 시장의 50~60% 정도를 점유하고 있습니다. 2014년 지주회사인 코스맥스비티아이와 분할해서 상장되었고 비티아이가 지주회사 역할을 하고 또 다른 상장회사로는 건강기능식품을 만드는 코스맥스엔비티가 있습니다. □ ODM(Original Development & Design Manufacturing) : 연구개발을 통한 생산 방식 □ OEM(Original Equipment Manufacturing) : 단순 주문자 생산 방식 OEM과 ODM은 생산회사가 연구개발.. 2019. 8. 13.
thumnail5 한국콜마 기업분석 한국콜마 윤동한 회장 1947년 경남 창녕 출생의 현 한국콜마 그룹의 회장입니다. 대구 영남대를 졸업하고 농협중앙회에 입사한 후 학벌사회의 차별과 한계를 절감하여 5년 만에 농협을 그만두고 창업에 대한 포부를 가진 채 대웅제약에 취직, 임원에까지 오른 후 1990년 한국콜마를 창업했다고 합니다. 현재 코스맥스와 함께 한국콜마를 한국의 대표적인 화장품 OEM회사로 회사를 성장시켰고 2018년 컨디션으로 유명한 CJ헬스케어를 인수 매출 1조원의 대기업으로 성장했습니다. 한국콜마그룹의 지배구조 한국콜마홀딩스가 그룹의 지주사로 있습니다. 그리고 상장사로는 한국콜마와 콜마비엔에이치가 있고 그 외 상당히 많은 제약, 화장품, 건강식품 관련 기업들이 있습니다. 일본콜마(Nihon Kolmar) 와 칸자키토모치 회장의.. 2019. 8. 8.
thumnail5 유니클로 불매운동에 따른 주가영향과 수혜주 대표적인 일본 기업으로 불매운동의 제1 표적이 된 유니클로입니다. 다들 아시다시피 유니클로는 일본 기업이 맞습니다. 한국 유니클로는 누구의 소유일까요? 지금부터 유니클로가 어떤 기업인지 내가 산 유니클로 경량 패딩의 돈은 얼마나 어디로 흘러가는지에 관한 이야기입니다. SPA 브랜드 유니클로는 SPA(Speciality retailer of Private label Apparel) 브랜드입니다. 또는 패스트 패션이라고도 하지요. 패스트푸드처럼 금방 만들어서 금방 입는 옷입니다. 디자인에서 판매까지 일체화되어 있어야겠지요. 최신 유행을 적용한 옷을 제3세계의 낮은 인건비를 활용해서 대량으로 생산하고 그 옷을 전 세계에 공급하고 또 대량으로 폐기하기도 합니다. (그래서 이런 SPA 브랜드가 불필요한 대량 생산.. 2019. 7. 24.

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